Применение нормативных "песочниц" в сфере финтех инноваций США

Поскольку дорогостоящие и чрезмерно обременительные нормативные акты представляют собой проблему не только на федеральном уровне, но и на уровне штатов, многие губернаторы и законодательные органы штатов заняты предложением реформ и разработкой политики, снижающей стоимость регулирующего бремени. Одним из инновационных подходов к облегчению регулирования является так называемая нормативная "песочница".



Идея нормативной песочницы пришла из Великобритании, где в 2016 году была создана первая в мире песочница, специально предназначенная для индустрии финансовых технологий (финтех). Нормативные песочницы временно освобождают предприятия от различных нормативных обязательств и связанных с ними затрат, пока они работают над выводом на рынок новых услуг, продуктов и бизнес-моделей.

Как следует из названия, песочница - это определенная среда, в которой инновационные компании могут безопасно экспериментировать под наблюдением и руководством регулирующих органов. Фирмы, успешно завершившие программу песочницы, вырастут в достаточной степени, чтобы стать полноценным бизнесом, регулируемым так же, как и любой другой действующий оператор. За счет снижения начальных нормативных издержек для новичков на рынке у этих фирм может быть шанс превратиться в конкурентов, которые могут эффективно нести обычные затраты на соблюдение нормативных требований.

Нормативные песочницы часто снижают барьеры для входа предпринимателей и позволяют им безопасно тестировать и повторять решения, прежде чем они вложат значительные ресурсы в масштабирование своих предложений. Взамен регулирующие органы могут собирать эмпирические данные о новых бизнес-моделях и использовать научно обоснованный подход для будущих политических решений.

В 2018 году Аризона стала первым штатом в США, который создал нормативную песочницу, специфичную для финтех-компаний. Реформа была предложена Генеральным прокурором Аризоны Марком Брновичем, который первым обосновал необходимость создания таковой в Аризоне. "Финтех-стартапы обременены раздробленной и избыточной системой регулирования", - писал Брнович. "Для получения разрешения регулирующих органов на управление финтех-стартапом только в одном штате может потребоваться несколько месяцев, но это может стоить стартапу тысячи долларов в виде сборов, затрат на соблюдение нормативных требований и юридических работ. Еще сложнее запустить продукт в масштабах всей страны. Предпринимателя, использующего наш режим лицензирования в 50 штатах, обычно ожидают до двух лет разочарований и миллионы расходов."

Сейчас нормативная песочница Аризоны, которой управляет офис генерального прокурора Брновича, позволяет участникам избегать типичных нормативных требований в течение двух лет с возможностью продления режима благоприятствования на один год.

С тех пор, помимо Аризоны, нормативные песочницы были созданы в Северной Каролине, Флориде, Гавайях, Кентукки, Неваде, Юте, Вермонте, Западной Вирджинии и Вайоминге. Расширение регуляторных «песочниц» продолжается и за рубежом.

Согласно отчету Всемирного банка, по состоянию на ноябрь 2021 года в 57 юрисдикциях по всему миру существует 73 нормативных песочницы, ориентированной на финтех. Подавляющее большинство песочниц сосредоточены на продвижении инноваций в предоставлении цифровых финансовых услуг, а несколько песочниц включают конкретные цели поощрения решений блокчейн. Тенденция, очевидно, сохранится в 2022 году и в будущие годы.

Отправить комментарий

0 Комментарии